Рассмотрим ключевые события и статистику, которые могут повлиять на динамику финансовых рынков.
Неделя начинается на фоне продолжающегося геополитического напряжения на Ближнем Востоке. Именно этот фактор сейчас оказывает основное давление на глобальные рынки. Мы видим, что фондовые индексы стартуют неделю снижением, поскольку инвесторы закладывают в цены повышенные риски и неопределённость.
Главным источником этой неопределённости остаётся рынок нефти. На фоне военной операции в Иране и отсутствия ясности по срокам её завершения котировки нефти формируют значительную премию за риск. Чем дольше сохраняется неопределённость относительно развития конфликта, тем сильнее эта премия закладывается в цену. При этом любое появление конкретики по срокам операции или возможному урегулированию конфликта может привести к достаточно быстрой коррекции котировок.
Из макроэкономической статистики в начале недели внимание привлекли данные по инфляции в Китае — CPI и PPI. Эти показатели важны как индикатор инфляционных процессов в одной из крупнейших экономик мира. Долгое время китайская экономика находилась под давлением дефляционных процессов, однако текущие данные показывают постепенный сдвиг в сторону умеренного роста инфляции. Годовой показатель на уровне около 1,3% свидетельствует о постепенной нормализации ценовой динамики.
Во вторник существенной макроэкономической статистики практически не ожидается, поэтому внимание участников рынка будет сосредоточено преимущественно на геополитических новостях и технической динамике инструментов.
В среду ключевым событием станет публикация данных по инфляции в США (CPI). Ожидания рынка находятся на уровне около 2,5% в годовом выражении и 0,3% в месячном. Для Федеральной резервной системы этот показатель остаётся одним из главных ориентиров в оценке инфляционного давления в экономике.
На валютном рынке внимание привлекает динамика пары доллар–йена. Доллар закрепляется выше уровня 157, что вновь усиливает разговоры о возможных валютных интервенциях со стороны японских властей. Эта ценовая зона уже неоднократно становилась поводом для подобных обсуждений.
На этой неделе также ожидается публикация данных по месячному ВВП Великобритании. Прогнозируемый рост на уровне 0,2% нельзя назвать сильным показателем, однако на фоне предыдущего значения 0,1% он может рассматриваться как умеренное улучшение экономической динамики.
С технической точки зрения британский фунт остаётся вблизи локальных минимумов, однако в более широком масштабе продолжает сохраняться в рамках восходящего тренда. При этом относительно динамики 2025 года рынок по-прежнему формирует достаточно широкий торговый диапазон.
В четверг традиционно будут опубликованы еженедельные данные по рынку труда США. На данный момент статистика остаётся относительно стабильной и не формирует значимых сигналов для резкого изменения монетарной политики.
Пятница обещает стать наиболее насыщенным днём недели. Инвесторы получат данные по рынку труда Канады, квартальные показатели ВВП США, статистику по заказам на товары длительного пользования, а также показатели инфляционных ожиданий и потребительских настроений.
В завершение стоит обратить внимание на рынок криптовалют. Биткоин, несмотря на снижение в начале недели на фоне общего ухудшения настроений на рынках, пытается удержаться в районе отметки 62 000. Эта зона пока выступает важным уровнем баланса между покупателями и продавцами. Дальнейшая динамика будет во многом зависеть от общего уровня риск-аппетита на глобальных рынках.
_____________________________________________
Больше аналитики, рыночных обзоров и живое общение — в Telegram-канале проекта Trading room. Подписывайтесь на YouTube-канал и смотрите полезные обзоры и мою торговлю в прямом эфире.