STOXX50+1,83%INTC+12,92%Евро Российский рубль0,00%Доллар США Российский рубль0,00%AMD+4,02%LCO-3,61%Российский рубль Китайский юань0,00%IRTS+1,03%IMOEX+0,90%NVTK+3,06%PLZL+0,49%SNGS_p+2,51%VTBR+2,40%IXIC+1,03%RUAL+3,47%VKCO+2,49%FLOT-0,25%POSI+1,14%WUSH-0,14%Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в коррекционный плюс, восстановившись от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,89%, до 2644,29 пункта, ранее достигнув минимума с ноября прошлого года (2590 пунктов). Индекс РТС увеличился на 1,02%, до 1105,54 пункта, в течение дня обновив самое низкое значение с начала апреля текущего года (1081 пункт).
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,3%, до 11,05 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 75,34 руб и 88,34 руб соответственно (против 75,43 руб и 88,26 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам. Уже в среду ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в мае, которые должны учесть приостановку бюджетного правила в предыдущие недели.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу дня находились акции Россетей (+2,91%), бумаги Новатэка (+2,78%), котировки РУСАЛа (+2,72%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,71%), бумаги Инарктики (+2,43%), котировки ВК (+2,40%), акции ВТБ (+1,96%).
Покупки в большинстве акций проходили у локальных минимумов без конкретных фундаментальных причин.
Инвесторы в «префы» Сургутнефтегаза, очевидно, ждут укрепления доллара к рублю после возобновления операций Минфина по бюджетному правилу.
В акциях ВТБ сохраняются надежды на объявление высоких дивидендов за 2025 год.
В лидерах снижения к концу дня пребывали бумаги ОГК-2 (-1,1%), акции ВУШ Холдинга (-0,56%), котировки Совкомфлота (-0,49%), бумаги МТС (-0,45%).
Акции МТС во вторник находились под нисходящим давлением вместе со всем российским фондовым рынком. В начале марта при этом Группа МТС представила финансовые результаты за 4-й квартал 2025 года, которые опередили наши оценки и консенсус. Мы по-прежнему ожидаем, что совет директоров МТС рекомендует дивиденды за 2025 год в размере 35 руб на акцию, что обеспечит привлекательную доходность порядка 16%. Наша текущая фундаментальная рекомендация для акций МТС — «Покупать» с целевой ценой 289 руб за бумагу.
В ближайшие недели близость важных среднесрочных поддержек и ожидаемая рекомендация привлекательных дивидендов по итогам 2025 года могут стабилизировать акции МТС и способствовать их динамике лучше рынка. При сохранении пессимизма на российском фондовом рынке в целом бумагам может быть сложно обновить годовой пик 237,70 руб до дивидендной отсечки (потенциально в середине лета), но смягчение тона ЦБ РФ или геополитические сдвиги наряду с дивидендными ожиданиями могли бы поддержать акции МТС.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех ключевых фондовых индексов на 0,5-1% на этот раз во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил очередной рекорд. Акции Intel, в частности, подскочили почти на 14% на новостях о переговорах компании с Apple в отношении покупки чипов. После закрытия основных торгов особый интерес для инвесторов IT-сектора также представляют квартальные результаты AMD. В среду же в США ждут первых данных о состоянии рынка труда страны за апрель, которые могут показать ускорение темпов роста занятости в частном секторе по оценке ADP с 62 тыс до 116 тыс – сигнал, предвещающий сохранение жестких монетарных условий ФРС.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии повышался на 1,7%. Индикатор восстанавливался после заметного падения накануне, ориентируясь на улучшение настроений в США, а также коррекцию цен на нефть. В среду окончательные оценки могут показать замедление активности в секторах услуг крупнейших стран еврозоны в апреле при скачке производственной инфляции всего региона в марте на 3,3% м/м после её снижения на 0,7% месяцем ранее. ЕЦБ, таким образом, может столкнуться с дилеммой роста цен при слабости в отдельных секторах экономики.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили коррекционное снижение и теряли около 3,5%, стремясь к поддержке 110 долл/барр. Инвесторы, не получив сигналов в отношении новых всплесков напряженности на Ближнем Востоке, фиксировали прибыли после резкого скачка цен накануне. Кроме того, в СМИ стали поступать сообщения о проходе ряда судов через Ормузский пролив. Геополитическая неопределенность, однако, сохраняется, а эскалация напряженности может увести котировки к мартовскому пику 119,50 долл/барр. В среду от отчета Минэнерго США ожидают данных о падении запасов нефти на прошлой неделе на 2,8 млн баррелей, а нефтепродуктов – на 3,7 млн баррелей – потенциально бычьи для цен сигналы.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали коррекционные покупки, обеспеченные как техническими факторами, так и более низкими ценами на энергоресурсы. У инвесторов сохраняются надежды на ослабление напряженности на Ближнем Востоке. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии восстановили утерянные в начале дня позиции и отступили от локальных минимумов без очевидных фундаментальных сигналов. Участники остаются в ожидании геополитических и корпоративных новостей и продолжают следить за динамикой нефтяных цен.
События дня:
• выходной день в Японии
• совет безопасности ООН проведет закрытое заседание по Ирану
• индекс деловой активности в секторе услуг Китая за апрель от RatingDog (04.45 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за апрель (10.15-11.30 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в марте (12.00 мск)
• ЦБ РФ огласит объемы покупки/продажи валюты в мае (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США в апреле по оценке ADP (15.15 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• квартальные результаты Walt Disney, Uber Tech, Warner Bros Discovery, MetLife
• акционеры Полюса обсудят дивиденды за 2025 г, Позитива — за 1-й кв 2026 г