Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в плюс во многом благодаря возобновлению покупок акций-бенефициаров ближневосточного кризиса. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,24%, до 2760,24 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,11%, до 1165,73 пункта, получив дополнительную поддержку со стороны валютного фактора и обновив максимум с января 2026 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,3%, до 10,95 руб, в течение сессии достигнув максимума с января текущего года 10,89 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,58 руб и 87,76 руб соответственно (против 75,23 руб и 88,37 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам. Доллар и евро на Форекс по ходу сессии обновили минимумы с июля 2025 года 74,40 руб и 87,59 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Мосбиржи (+1,93%), бумаги ДВМП (+1,65%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,53% и +1,10%), бумаги Новатэка (+1,44%), котировки ЛУКОЙЛа (+1,33%), акции ФосАгро (+1,11%). Бумаги Магнита прибавили 0,5%.
Спросом во вторник на фоне продолжения конфликта на Ближнем Востоке и более высоких цен на энергоносители по-прежнему пользовались производители удобрений и нефтегазовые компании.
Акции Магнита сегодня пытались восстановить позиции после обновления накануне минимума с октября 2025 года 2796 руб. Бумаги компании чувствуют себя слабо на фоне отсутствия дивидендов, а также убытка по итогам 2025 года: Магнит не получил прибыли впервые за более чем 20 лет в том числе из-за высоких расходов на обслуживание долга. Ожидать реализации негативного сценария дальнейшего падения акций стоит при отсутствии оптимизма на всем российском фондовом рынке, сохранения умеренно жесткого тона ЦБ РФ и недостатке позитивных драйверов по самой компании. В то же время смягчение тона ЦБ станет позитивным сигналом для Магнита и поможет ему сократить долговую нагрузку. Магнит также обладает крупным пакетом квазиказначейских акций, который может быть погашен или использован для иных корпоративных действий.
В наибольшем минусе к концу дня находились бумаги Сегежи (-2,78%), акции ВТБ (-2,01%), котировки АФК «Системы» (-2,1%), обыкновенные акции Мечела (-1,83%), бумаги АЛРОСЫ (-1,38%), котировки РУСАЛа (-1,3%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка теряли 0,36% и 0,31% соответственно.
Акции Сбербанка нейтрально отреагировали на рекомендацию очередных рекордных дивидендов, которые по итогам 2025 года составят 37,64 руб на оба типа бумаг с текущей доходностью около 11,6% и закрытием реестра 20 июля. Размер выплат оказался ожидаемым, а их доходность – выше средней по рынку, но ниже таких дивидендных историй как SFI (18,8%) и Фикс Прайс (16,4%). Мы сохраняем позитивный фундаментальный взгляд на бумаги банка и рекомендуем «Покупать» акции Сбера с целевой ценой 393 руб за акцию.
Бумаги ВТБ во вторник находились в стадии коррекции после достижения по ходу дня максимума с июля 2025 года (98,82 руб). В ВТБ до конца месяца также ждут объявления о выплатах по итогам 2025 года.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых фондовых индексов в пределах 0,2%, при этом высокотехнологичный Nasdaq ранее обновил исторический максимум, а Dow Jones Industrial Average – пик с февраля текущего года. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 держался недалеко от рекорда. Рынок отступил от максимумов дня перед истечением срока 2-недельного перемирия между США и Ираном в условиях отсутствия ясности в отношении следующего раунда переговоров между странами. Кандидат на пост главы ФРС Уорш при этом во вторник выступает перед Банковским комитетом Сената. Американский президент ранее неоднократно выражал надежду на активное снижение процентных ставок регулятором. Уорш, однако, судя по недавним заявлениям намерен строго придерживаться независимости ФРС. Опубликованные во вторник макроэкономические данные при этом показали рост розничных продаж США в марте на 1,7% м/м (ожидалось +1,4%) после увеличения на 0,7% месяцем ранее, указывая на стабильность потребительского спроса в стране.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии вышел в минус и терял около 0,9%, вернувшись ниже 6000 пунктов в условиях сохранения мировой геополитической неопределенности. Опубликованные во вторник данные при этом показали падение индекса экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за апрель с -0,5 пункта до -17,2 пункта (ожидалось -6,7 пункта). Статистика подтверждает наличие опасений в отношении экономической ситуации в стране и во всем регионе в целом.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Июньские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в уверенный плюс и прибавляли около 2,5%, поднявшись выше 98 долл/барр в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке. Завершение перемирия и возобновление атак на энергетические объекты наряду с закрытием Ормузского пролива могут привести к новым скачкам цен на нефть, ближайшие важные сопротивления для которых расположены на 100 долл и 103,90 долл. В среду внимания инвесторов также заслуживают еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные продажи. Инвесторы проявляли осторожность в условиях рисков новых всплесков геополитической напряженности и более высоких цен на энергоносители. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вышли в плюс, в свою очередь, с оптимизмом реагируя на более высокие цены на нефть, газ и удобрения. Рублевый сегмент продолжает движение в узком диапазоне значений, в то время как долларовый РТС чувствует себя уверенно на фоне новых локальных пиков рубля.
События дня:
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в марте (09.00 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (17.30 мск)
· индекс цен производителей, промышленное производство России в марте (19.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (20.30 мск)
· возможны переговоры Ирана и США
· квартальные результаты Tesla, Philip Morris, IBM, Texas Instruments, AT&T, Boeing, Moody’s